我们一直在关注出海这条线,以前大家比较关注的是欧美,但今年开始大家越来越关注亚非拉带来的增量机会。今天中非合作论坛的通稿出来了,看下来支持力度是真挺大的,有不少小伙伴看不太明白,这里简单跟大伙儿扯扯。
我国的制造业特别发达,但相对应的矿产资源是偏少的,非常多的矿都需要进口。而非洲的矿产资源非常丰富,今天在群里看到一张图,整理了非洲各国的各类资源,每个国家都有一大堆资源。
在前两年新能源大发展的时候,很多上市公司都去非洲收购各种矿,要钴的去刚果(金),要锂的去津巴布韦。股权是拿到了,但都没有持续赚到钱,特别是在价格高位的时候收的低品矿,现在反而是个拖累。
聊到这扯一个有趣的事儿,当时上市公司去非洲投资特别火,很多卖方都去过非洲跟得比较紧,在海通有色当首席的施毅也是其中之一了。这几天看到施毅已经从浙商离职,转战去非洲创业卖化妆品,也算是给想转行的小伙伴指了条出路。
我们想去那买资源,但碍于那边的基建实在是太差了,所以得通过“一带一路”,把国内的基建能力输出出去帮他们搞起来。不只是做工程的公司,还有很多水泥、玻璃等建材公司都去了非洲设厂做配套。出海基建逻辑我们不那么看好,毕竟最终能不能赚到现金真不好说。
真正出口到非洲赚到比较大体量钱的公司就是传音控股了,“非洲手机之王”的称号不是白叫的,极致性价比且针对黑人的美颜优化,让公司抢到了非洲50%的市场份额。不过最近这几年的竞争也在加剧,传音在非洲的市占率当下降至40%了,后续公司发展需要找到其他的增长点。
中非贸易在过去30年是持续增长的,在前面的20年我们大多都是处于进口的状态,在过去10年“一带一路”的推进下,我们已经持续在产生顺差了。出海是当下时代非常重要的主题,发力出海的上市公司要重点关注起来的。
另外再扯一下市场这边,今天有两个变化大家比较关注。
一是国债期货再次创新高了,市场的预期还在持续演绎。但尾盘出现了比较猛烈的跳水,跟小伙伴沟通下来感觉是央妈出手,在下跌的过程里没有资金敢接。
另一个是A股市场继续缩量,大家已经无聊到去炒吉祥话概念了。虽然以往感觉炒名字很没有道理,这回看到这些股票简称,我是一点反感的感觉都没有。。
市场过去一段时间悲观情绪演绎得很猛烈,但最近明显感受到大家做多的心在蠢蠢欲动了,只差一个基本面的信号出现,耐心等吧。
1、市场今天整体小反弹,各大指数都还可以,个股层面也涨得比较多,算是平稳的一天。
流动性层面,全市场成交额5300亿,短期流动性成熟没有太大的波动,市场后续如果要进入上行趋势,需要有流动性的支持。
科技依然是市场集中交易的风格,硬件方向开始分化了,软件方向开始逐步走强,今天市场交易了两个主题。
一个是阿里和微信支付的合作,炒移动支付其实是没有什么太大关系的,但这事儿对于两个互联网巨头而言是确确实实的利好:阿里可以通过微信获得更多的客户,腾讯可以拿到非常宝贵的交易数据资源。
这次的合作我认为只是开始,后面合作的方面会更多,最直接的我感觉是后续微信极有可能可以转发淘宝链接了,今年的双十一值得期待一下。
另一个方向是游戏,前几周因为悟空的发布吸引了不少注意力。从基本面角度上看,游戏的中报业绩都还是可以的,而且估值比较低,机构持仓也很低,向下空间不大。
逻辑上看,当前消费趋势有两个,一是性价比,二是精神上的悦己消费,参考日本的经验,游戏、旅游、二次元等都是在那一段比较难的时期表现比较好的行业,国内当前比较类似;短期看下半年不少公司会有新品推出,成长性是有一定保证的。
市场当前已经在低位震荡了好几天了,这几天空头能量不强,但多头实在是没有增量资金进来,短期保持震荡预期耐心等待就好了。
2、央行:法定存款准备金利率还有一定下降空间。下午央行的这个说法其实还挺明确的,估计四季度会有降准的动作出现。但同时也表达出了对息差的关注,市场预期的存量房贷利率下行感觉没有那么笃定,后面相机抉择了。
3、前7个月央企战略性新兴产业投资超1万亿元。新兴产业是很明确的政策支持方向,央企在这一块的投资力度今年是比较大的,这会成为央企后续的增长点。但是当前一级投资很多都已经停下来了,资金层面感觉基本上是形成了对冲。
4、寒武纪:有“专家”假冒公司相关人士参与交流。现在确实有很多假专家的出现,不少电话会议的质量其实都挺一般的,几乎跟小作文差不多了。不过假专家可以对股价产生重要影响的,都是公司信息没发用公开资料跟踪的,寒武纪这就是典型,经营情况到底是如何的大家都不太知道。
5、鹏鼎控股:公司2024年8月合并营业收入为人民币36.75亿元,同比增长25.56%,环比增长37.42%。三季度是消费电子行业的旺季,今年的消费电子景气度是非常明显上行的,在AI创新和以旧换新补贴的驱动下,下半年的业绩大概率没有问题,最近震荡以后要选择基本面能走出来标的重点关注起来。💸