重要破位指的是美元指数在3个月内下跌超过10%，跌破关键支撑位，全球资金加速寻找美元替代资产。黄金价格因乱世买黄金的逻辑持续上涨，沪金已连续11连阳。欧洲市场欧元升值，亚太消费股受政策支持表现强劲。A股超预期强势，AI和创新药成为关注焦点。人民币国际化进程加速，CIPS功能提升。宁德时代发布钠离子电池，成本更低，适合中低端车型。中国汽车工业协会规范驾驶辅助宣传，智能驾驶发展更稳妥。美团否认“二选一”指控，京东外卖市场份额提升引发关注。
懂王昨天又开始发推治国了，在社交平台发了句“拥有黄金者制定规则（有钱能使鬼推磨）”，继续把黄金推到再创新高，这3个月懂王把各大资产玩于鼓掌之间，轰谁谁跌，提啥啥涨，年度最佳分析师非他莫属。。
黄金这波大趋势真的很猛，市场就是在交易那句著名的“乱世买黄金”。现在黄金演绎的是月线级别的加速行情，这种加速度是历史罕见的。短期看沪金已经11连阳，短期随时要有波动，大家追高一定要谨慎。
正经说回来，黄金最近的加速上涨是市场担忧美联储的独立地位不再，全球资金都在寻找美元替代资产。这一主要矛盾观察美元指数的走势就好了，已经出现了大级别的破位，最近3个月下跌超过10%。
在这次下跌之前，美元指数有一次快速的拉高，行情起点是2024年10月市场开始交易懂王上任的预期。10月初期间副总统辩论万斯优势明显，随后在马斯克开始扩大声势主动帮懂王拉票，美元指数就是当时定价懂王最大的资产。
在懂王就任前一周美元指数见到了110的顶，到今天最低已经触及98了，3个月的时间跌了11%，过去5年美元指数类似这种跌速只经历过2次。
一次是2020年3月至5月，新冠疫情对全球产生了巨大扰动，美元指数从103点跌至91点，跌幅11.7%；另一次是2022 年 11 月至 2023 年 1 月，美联储快速加息，美国经济韧性低于预期导致市场预期“滞胀”将出现，抛售美国资产转向全球其他资产。
现在的状态跟2022年年底那波是有点类似的，这里显然不是全球的流动性问题，而是美国自己的问题，全球资金都在找美元替代资产，上面聊的黄金是极其重要的一个品类，其次是欧洲市场和亚太市场。
欧洲最强劲的就是欧元，相对美元持续升值，这背后是欧洲的老钱回归动作；而亚太这边除了日元以外，还有一个很重要的资产就是亚太的消费股。
消费股我们关注很久了，最近看到高盛和富达也都在看多亚太的消费股，这里包括了中国和日本的消费股，背后的逻辑也是一样的，政策启动对冲关税的带来的潜在冲击。
国内最近消费是在持续走强的，虽然当下大家还没看到动作，但市场的信心倒是保持的蛮好。A股最近的走势也是超预期强势，今天批量起来后市场又活过来的感觉。
周末大家都在讨论的正向产业变化就是AI了，字节推出了扣子空间的内测，看下来已经有点agent 的感觉。这会加速阿里和manus合作产品的推出，或许在五一附近就会看到。
另外一个机构关注的产业趋势是创新药，国内创新药企在过去2年积累很多，今明两年是变现大年，基本面向上趋势是比较明确的。不过这块的研究难度偏大，能跟住基本面的人太少，大多数人都是认为看图更有效。。
过去半个月市场都在关税冲击后的超跌反弹环境，全市场成交额也已经缩量比较多了，往后如果出现流动性改善那将会走出结构性行情。从政策角度思考要看内需，从产业角度上思考要看科技和创新药，这两块最后谁会走出来还不好说，得看谁的变化更猛烈一些。
1、央行：提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能和全球网络覆盖。懂王的一顿操作让世界的金融格局发生了比较大的变化，人民币国际化的进程在这个背景下进一步向前推动。去年CIPS处理业务金额已经达到了175万亿元，发展是比较迅速的，但当前的份额也就只有3%左右，相对于美元结算体系还有不小差距。
2、宁德时代推出第二代神行超充电池，并发布全球首个大规模量产钠离子动力电池。宁德的神行超充电池就是对标比亚迪的兆瓦闪充去的，现在确实是秀肌肉的产品，充电桩大多都跟不上那么大的功率，所以能配的车型注定是偏少的。
而钠电池感觉值得重视，500km的续航确实已经能够用了，钠的成本比锂就低很多，确实是可以用在中低端车型上的，往后放量起来应该会非常快。
3、中国汽车工业协会发布规范驾驶辅助宣传与应用的倡议书。小米的事件引发了整个行业对辅助驾驶的重新定义，正在进入规范化和谨慎一些的宣传方式肯定是好事，驾驶者教育是真的需要认真做的，大家都得对自己的生命负责。
然后智能驾驶的发展将会更稳步向前，商家的宣传也不会再那么激进，马上就要到上海车展，看看车企的宣传策略会怎么变吧。
4、针对“二选一”，美团再次辟谣。京东今天上午很明显是对美团开战了，最近京东外卖的优惠力度确实蛮大，并且大家的手机里大多都有京东，短期市场份额的提升可能会超出市场预期。但美团沉淀了10年，经过了百团大战才在如此高的外卖市场份额，京东外卖业务什么时候能盈利真看不清。💸